今年以来,由于全球铁矿石供应量大幅增长,铁矿石价格一路暴跌,截至12月3日,青岛港含量62%的铁矿石价格已经降到69.5美元/吨。业内人士分析称,铁矿石价格大跌,除了全球供应量增长、供过于求的因素之外,钢铁产量的下滑也是一个主要原因。铁矿石价格节节下挫,全球主要矿业公司在今年上半年却仍然在增产,不过纷纷减少了资本性支出。
虽然终端需求转弱,但上游钢厂减产依然不明显,在绝大多数钢厂盈利面仍较好的情况下,钢厂生产热情偏高。特别是目前线螺等建筑钢材资源严重缺货,各大相关钢厂更是全力生产,因此现货市场低库存现象难持续,淡季供应压力仍存。
从市场需求面看,据中钢协发布的报告,受季节因素影响,北方气温骤降,市场需求将逐渐陷入停滞状态,且汇丰11月PMI初值仅为50%,连续下降表明此前的限产在加速制造工业经济走弱,下行压力较大,后期继续制约钢铁需求的释放。
今年1~9月我国粗钢累计产量为61985万吨,同比下降1.4%。其中10月粗钢产量为5960万吨,同比下降6.2%;11月中旬全国粗钢日产量为164.21万吨,旬环比增长0.44%。据中钢协数据,今年11月上旬粗钢日均产量200.72万吨,环比下降16.36%。由于受到APEC会议的影响,河北地区大幅减产,11月上旬开工率下降了25%左右,从而导致粗钢产量大幅下滑。
虽然今年铁矿石价格迅速下跌,但国际主要矿业公司目前还没有任何减产的迹象,多是按照原计划继续提高产能。如淡水河谷计划到2018年将产量从去年的3.06亿吨提高到4.5亿吨,力拓计划到2016年将产量从去年的2.66亿吨提高到3.6亿吨,必和必拓计划将产量从去年的2.25亿吨提高到2017年的2.9亿吨。业内人士分析认为,之所以矿山巨头能够坚持扩产,主要原因是由于其凭借低成本的优势,利润依然可观,而铁矿石价格下跌的部分,他们则通过挤占其他竞争对手的市场份额来弥补。
从原料市场看,中钢协方面表示,目前进口矿市场也是“看空”情绪弥漫,近期铁矿石期货主力合约先是跌停,随后又是一波大跌,屡创新低,港口现货价亦不断下跌。
日前,花旗银行在一份报告中称,2015年市场供应再度增长以及需求进一步疲软将再次推低铁矿石价格,届时铁矿石价格将跌至50美元~60美元/吨。
必和必拓首席执行官安德鲁·麦肯齐(Andrew Mackenzie)近日在接受记者采访时表示,一旦企业有了生产能力,如果停止生产,单位生产成本就会上升。必和必拓希望能在现有产能基础上将产量最大化。全球第四大铁矿石生产商FMG也于近日宣布,计划维持2015财年的产量目标不变,仍为发货1.55亿~1.6亿吨,希望通过FMG现有矿山和基础设施使产量最大化。
但是,面对接连“跳水”的铁矿石价格,矿业巨头们也并非无动于衷,而是不约而同地采取了减少资本性支出的方式。全球第二大铁矿石生产商力拓已决定延迟在澳洲斥资10亿美元建造一个铁矿石矿井的计划,但称仍预计2017年前达成3.5亿吨扩产目标。
FMG计划将2015财年13亿美元资本支出降低至6.5亿美元,其方法是重新设计脱水需要、提高安德森5号泊位更高施工效率、减少勘探、减少和推迟运营资本支出等。
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